交易策略 的對沖基金

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對沖基金策略概要 重要的是要了解各種對沖基金策略之間的差異，因為所有的對沖基金是不一樣的 - 投資收益，波動性和風險相差很大不同的對沖基金策略之一。 這是不相關的股市有些策略能夠提供穩定的回報與虧損的風險極低，而另一些可能會或比共同基金更不穩定。 資金成功的基金認識這些差異，並融合了各種策略和資產類別，共同創造更加穩定的長期投資回報比任何個別基金。 對沖基金的主要特點 很多，但不是所有對沖基金策略往往以對沖在市場低迷時期被交易。 對沖基金是靈活的投資選擇（可以使用賣空，槓桿，衍生品如看跌期權，來電，期權，期貨等）。 對沖基金有利於通過重加權對沖基金經理對績效激勵報酬，從而吸引最優秀的人才，在投資業務。 事實關於對沖基金行業 估計是一萬億美元的產業，其中約8350活躍的對沖基金。 包括各種投資策略，其中一些使用槓桿和衍生品有的比較保守，採用很少或沒有槓桿。 許多對沖基金策略尋求通過賣空股票或衍生產品特別是降低市場風險。 大多數對沖基金是高度專業化的，依靠管理員或管理組的專門知識。 許多對沖基金策略，尤其是相對價值策略，性能不依賴於債券或股票市場的方向 - 不同於傳統的股票或共同基金（單位信託），這通常是100％暴露於市場風險。 許多對沖基金策略，尤其是套利策略，是有限的，以多少資金，他們可以成功地運用回報率降低了。 其結果是，許多成功的對沖基金經理限制了資本，他們將接受的金額。 對沖基金經理一般都是專業性很強，紀律和勤奮。 他們在一段持續時間內回報率跑贏標準股票型和債券指數以較少的波動和損失比股票的風險較小。 除了平均數，也有一些真正優秀的演員。 投資對沖基金往往會受到越來越成熟的投資者，包括許多瑞士等私人銀行，誰也經歷過的青睞，並理解的，主要股市調整的後果。 許多捐贈基金和養老基金資產配置到對沖基金。 普遍的誤解 流行的誤解是，所有的對沖基金是易失性 - 它們都使用全球宏觀策略和放置在股票，外匯，債券，大宗商品，黃金等大的方向的賭注，而使用大量的槓桿。 在現實中，對沖基金的不到5％的全球宏觀基金，如量子，老虎和斯特羅姆。 大多數對沖基金使用衍生工具僅作對沖或不使用衍生品的一切，許多不使用槓桿。 對沖基金策略 對未來結果的預測表明，每個策略的波動性很強的相關性。 具有高波動性策略未來的業績要遠遠大於戰略經歷低或中等揮發性未來業績較難預測。 積極成長：投資於有望出現加速每股盈利增長的股票。 一般高P / E比率，低或無分紅; 這預計將出現快速增長往往更小和微型股。 包括部門專門基金，如科技，金融，或生物技術。 赫奇斯通過賣空股票，其中盈利令人失望，預計或做空股指。 往往是長期的偏見。 預期波動：高 仿舊證券：買入股票，債券，或者公司或面臨破產或重組的折扣貿易索賠。 從市場缺乏的大幅折扣證券的真正價值的認識，因為多數機構投資者的利潤不能擁有投資級以下的證券。 （這沽壓造成的深折扣。）結果一般不依賴於市場的方向。 預期波幅：低 - 中等 新興市場：投資於股票或新出現的（不太成熟的）市場，這往往有較高的通脹和不穩定增長的債務。 賣空是不是在許多新興市場允許的，並且，因此，有效的套期保值往往是不可用，但布雷迪債務可以通過美國國債期貨和外匯市場進行部分對沖。 預期波幅：非常高 引導基金：混合和匹配的對沖基金和其他聯合投資工具。 不同的策略和資產類別的這種混合的目的是提供一個更加穩定的長期投資回報比任何個別基金。 回報，風險和波動性可以通過基本的戰略和資金的組合來控制。 保通常是一個重要的考慮因素。 波動性取決於所採用的策略組合和比例。 預期波幅：低 - 中等 收入：投資與主要側重於收益或當期損益，而不是單純的資本收益。 可以利用槓桿買債，有時固定收益衍生品為主營升值和利息收益中獲利。 預期波幅：低 宏：目的是為從變化的全球經濟中獲利，通常帶來轉變政府政策，影響利率，進而影響到貨幣，股票，和債券市場。 參加所有主要市場 - 股票，債券，貨幣和商品 - 雖然不總是在同一時間。 使用槓桿和衍生品加重了市場波動的影響。 利用套期保值，但槓桿方向的賭注往往使對性能的影響最大。 預期波幅：非常高 市場中性 - 套利：嘗試通過採取抵消位置，往往在不同的同一發行人的證券，以對沖了大部分的市場風險。 例如，可長可轉換債券和短期的潛在發行人的股權。 也可以利用期貨進行套期保值了利率風險。 著重於獲得低或無關聯返回到這兩個股票和債券市場。 這些相對價值策略包括固定收益套利，抵押貸款支持證券，資本結構套利和封閉式基金的套利。 預期波幅：低 市場中性 - 證券對沖：同樣投資於長期和短期股票投資組合，一般在市場上的同一個部門。 市場風險大大降低，但有效的股票分析和選股必須得到有意義的結果。 槓桿可以用來增強回報。 通常低或沒有相關性的市場。 有時使用股指期貨對沖系統性出來（市場）的風險。 通常相對基準指數國庫券。 預期波幅：低 市場時機：分配取決於經濟和市場前景的經理人的看法不同資產類別之間的資產。 投資組合的重點可能的資產類別之間的廣泛擺動。 市場走勢的不可預見性，從市場時機進入和退出的難度增加了這一策略的波動性。 預期波動：高 機會：從戰略投資的主題變為戰略的機會出現時，從如首次公開募股，常引起的中期業績令人失望，敵意收購，以及其他事件驅動的機會，突然的價格變化中獲利的事件。 可以利用幾個這些投資樣式在給定時間，並不限於任何特定的投資方法或資產類別。 預期波幅：變量 多策略：投資方法是通過同時採用各種策略來實現短期和長期收益多元化。 其他的策略可能包括系統交易，如趨勢跟踪和各種多樣化的技術策略。 投資的這種風格讓經理增持或減持不同的策略對目前的投資機會，以最好的利用。 預期波幅：變量 賣空交易：主要銷售由於證券，或市場高估的經理人的評價的證券做空期待能夠再次購買他們以更低的價格將來的日期，或在預期的財報令人失望常因會計違規行為， 新的競爭，管理的變化，等等。通常用作對沖抵消多頭組合和那些誰感覺到市場正在接近一個熊市週期。 高風險。 預期波幅：非常高 特殊情況：投資於事件驅動的情況下，如合併，惡意收購，重組，或槓桿收購出局。 可能涉及公司同時買入股票被收購，並在其收購方出售股票，希望從目前的市場價格和公司的最終購買價格之間的價差中獲利。 也可以利用衍生工具來利用的回報，並對沖了利率和/或市場風險。 結果一般不依賴於市場的方向發展。 預期波幅：中等 價值：投資於被認為是在銷售的折扣它們的內在或潛在價值的證券。 這些證券可能會失寵或分析師underfollowed。 長期持有，耐心和嚴格的紀律，經常需要到最終的價值是由市場的認可。 預期波幅：低 - 中等 了解更多關於對沖基金 期權策略 對沖基金策略的收益產生的骨幹，為對沖基金界。 其中最賺錢的是期權策略能產生健康，穩定的回報。 期權策略的範圍從複雜的波動性策略，以一個簡單的備兌買入的方法。 選項是正確的，但沒有義務，在一個特定的價格在特定的日期和時間購買資產。 在這兩個交易所監管環境以及在過度的場外交易市場​​存在的選項。 簡單的普通期權是電話，這給投資者以購買資產的權利，期權和看跌期權，這給投資者出售資產的權利。 選項是使用一個公式，最有名的是黑Scholes模型定價。 主要的組件模型是資產，執行價格，利率，轉換期限和隱含波動率的當前價格。 隱含波動率被認為是期權定價中最重要的組成部分。 這個變量是由市場的創建。 它可以被定義為從當前的價格按年率計算某一特定時期的過程中資產價格的感知波動。 隱含波動率是在隱含波動率歷史波動率不同的是，沒有實際的動作，而是資產價格的預計未來運動。 許多期權策略是面向猜測隱含波動率（IV），這是一個均值回歸過程的方向。 其中一個推測隱含波動率的最簡單的方法是交易期貨或ETF的跟踪隱含波動率的方向。 例如，最豐富的產品之一，是衡量水平的VIX波動指數在平價隱含標準普爾500指數的波動性。 通常，隱含波動到處移動在良好限定的範圍，它允許策略來創建在其中四的在一個限定的範圍的底端購買，並且售出的一個限定的範圍的上端如該曲線圖所示的方法如下，它使用 布林帶。 這項研究使用了大約20天移動平均線有2標準偏差為範圍的水平。 其他類型的波動性策略包括採購和銷售跨越，扼殺和鐵禿鷹。 這些類型的策略試圖利用不僅隱含波動的，但另外的波動擊映射曲線的形狀。 偏斜，這是由波動曲線的形狀定義，變化供求為價外期權改變。 歪斜獨立波動和不遵循在平價隱含波動率是基準作波幅買賣。 多空套做是根據這一策略，投資組合經理購買或出售在平價看漲和看跌期權的同時罷工，這也是流動性最強的當前可用的選項。 買或賣出來的同時期權，投資者會交易一個扼殺。 鐵神鷹的呼叫傳播和看跌期權價差的同時買入和銷售。 其他戰略包括備兌買入賣出，這是一個產生收入的交易策略，以及徹底的赤裸裸的長期和短期的銷售方案。 覆蓋調用允許的投資組合經理對沖縮水的風險，並獲得保障的收入，以換取封蓋的上漲空間。 裸體看漲和看跌期權同時推測潛在市場以及隱含波動方向的方向。 獲得全面和最新的6100 +對沖基金，在巴克萊全球對沖基金數據庫基金的資金，以及商品交易顧問的信息。 在6470對沖基金和商品交易顧問免費實時數據 我們更喜歡手動基於整體市場的感覺交易的對沖豬，參與套期保值的部門，並與相關的各個避險商品。 作為雙向交易者自己，我們沒有打擾制定這一戰略的能夠回測試的地步，因為有一點一門藝術，是各個行業的一部分。 此外，週期變化與每個儀器被套期的價格，Esignals EFS不能有效地內部化控制劑回溯測試。 交易可以採取或退出基於幾個信號，該系統中，最顯著的趨勢線斷裂。 如此說來，這種策略，專有編輯指示器，和系統，其都被包括能夠容易地在一個更強大的系統，該系統的eSignal回測，並且還可以開發成新的交易策略和技術遠遠超出了我們使用它。 我們還認為，時間/週期成分和獨特的使用9 Ganns平方比本次研討會的價格更有價值。 這些原理可用於在許多儀器精確時間盤中移動，並且可以應用於遠遠超出對沖。 該系統是為大型機構客戶誰在當時30/1投資組合保證金槓桿開發。 定向和個體商販誰不具有槓桿會發現很少使用或盈利能力這一戰略在日常工作中。 該戰略的目的是為股票，但我們促成看到它在某些期貨工作。 這一戰略和研討，現在可以通過SKYPE會議！ 對沖基金，道具公司和其他金融機構只有：我們還要求貿易利潤3％，持續長達1年許可在公司的戰略和代碼，每個交易者（不適用於個人投資者，即使他們交易 一個企業的錢）。 買斷價格為排他性：$ 7,500個美元（這意味著我們將同意不教或許可這種策略給任何人）。 如需訂購請參閱下面的按鈕，電子郵件strategychicagodaytrading或致電312-532-2116。